VER gab gestern bekannt, dass das Unternehmen im Rahmen einer umfassenden Transaktion, die von seinen zweiten Darlehensgebern, einschließlich der von GSO Capital Partners verwalteten Fonds, unterstützt wird, eine Vereinbarung zur Fusion mit einem von Production Resource Group LLC („PRG“) kontrollierten Unternehmen abgeschlossen hat.
Um die Umsetzung dieser vorverhandelten Transaktion zu erleichtern, hat VER heute beim U.S. Bankruptcy Court for the District of Delaware freiwillige Anträge auf Reorganisation nach Chapter 11 des U.S. Bankruptcy Code eingereicht, in dem die Insolvenz von Unternehmen geregelt ist. Diese Einreichungen betreffen nur die Aktivitäten der Gesellschaft in Nordamerika.
Bei VER vorerst Business as usual
VER wird während des Chapter 11-Prozesses im normalen Verlauf weiterarbeiten. Kunden mit laufenden Produktionen sowie neue Kunden, die sich während des Prozesses bei der Firma anmelden, können sicher sein, dass ihr Projekt nicht unterbrochen wird. Alle Mitarbeiter erhalten ihre üblichen Löhne und Sozialleistungen, und VER erwartet, wie gewohnt konstruktiv mit seinen Lieferanten zusammenzuarbeiten. Da VER bereits Vereinbarungen mit einigen wichtigen Stakeholdern über den Rahmen seines Umstrukturierungsplans getroffen hat, geht VER davon aus, dass er aus Kapitel 11 rasch hervorgehen wird.
„Der Abschluss dieser Vereinbarung und die Durchführung des gerichtlich überwachten Umstrukturierungsprozesses wird VERs ausstehende Schulden erheblich reduzieren und das Unternehmen für die Fusion mit PRG positionieren“, sagte Digby Davies, CEO von VER. „VER bleibt ein starkes Geschäft mit mehr Kunden als je zuvor und eine Kundenzufriedenheit, die in der Branche am höchsten ist. Die heute angekündigten Maßnahmen werden eine stärkere Kapitalstruktur und ausreichend Barmittel für die Finanzierung der Operationen bereitstellen.“
„Wir freuen uns, diese Vereinbarung mit VER zu schließen und mit GSO zusammenzuarbeiten“, sagte Jere Harris, Chairman und CEO von PRG. „Die hervorragende Kundenbasis und das umfangreiche Produkt- und Serviceangebot von VER sind eine natürliche Ergänzung zu unserem Geschäft. Nach Abschluss der Transaktion freuen wir uns darauf, eng mit dem talentierten VER-Team zusammenzuarbeiten, um unser Geschäft zu stärken und unseren Kunden noch mehr Wert und Service zu bieten“.
364,7 Millionen Dollar Kreditzusage für VER
Im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion hat VER Zusagen von bestehenden Kreditgebern, einschließlich der von GSO Capital Partners verwalteten Fonds, in Höhe von bis zu 364,7 Mio. US-Dollar an DIP-Finanzierungen (Debtor-in-Possession) erhalten, um seine fortgeführten Aktivitäten während des Chapter 11-Prozesses zu unterstützen. VER hat beim Konkursgericht eine Reihe von üblichen Anträgen am ersten Tag eingereicht, um die Genehmigung zur weiteren Unterstützung seiner Geschäftstätigkeit während des Transaktionsprozesses zu erhalten, einschließlich der Befugnis, weiterhin Löhne zu zahlen und Gesundheits- und andere Sozialleistungen ohne Unterbrechung zu gewähren und Programme fortzusetzen, die den Service von VER für seine Kunden unterstützen.
VER beabsichtigt, die Lieferanten für Waren und Dienstleistungen, die nach dem Anmeldetag 5. April 2018 erbracht werden, vollständig und zu normalen Bedingungen zu bezahlen. Weitere Informationen finden Sie auf der Website von VER unter VER.com/restructure. Gerichtsdokumente und weitere Informationen finden Sie auf einer speziellen Website, die von VERs Klagebevollmächtigtem, KCC, unter www.kccllc.net/VER, oder unter der Telefonnummer 877-634-7163 (gebührenfrei) oder 424-236-7219 (außerhalb der Vereinigten Staaten oder Kanadas) verwaltet wird.
Kirkland & Ellis LLP und Klehr Harrison Harvey Branzburg LLP fungieren als Rechtsberater von VER, AlixPartners LLP als Restrukturierungsberater und PJT Partners als Finanzberater. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP und Perella Weinberg Partners beraten die Bank of America Merrill Lynch. FTI Consulting und Morgan, Lewis & Bockius LLP beraten GSO Capital Partners.
In Deutschland ist PRG nach der Übernahme von XL Video im Jahr 2015 unter dem Namen PRG XL Video aktiv.
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